約翰柏格(John C. Bogle,May 8, 1929 – January 16, 2019)
這位被美國《時代雜誌》列為全球最具影響力百人之一 的 指數基金教父,
他是指數基金的發明人,也是先鋒集團 的創辦者。
他發明指數基金的原因是:
- 希望能創造真正互惠基金股東的投資結構
- 指數型基金策略,長期下來幫助投資人變得更為富有
希望散戶投資人是真的能藉由長期投資而變得富有,
而不是被金融業者當作可以剝削的傻瓜。
以下是他在世時的訪談,
筆者覺得這些觀念很有價值
所以整理分享。
約翰柏格對市場的看法是什麼?
這則訪談提到4 個部分
(1)我們已進入低收益時代,收益比過往低的多
(2)市場走高了將近40年,目前已相當被高估了,
未來的市場可能有的情況 :長期的低回報 或出現暴跌
(3)樹不會長到天上去(沒有什麼增長是永遠的)
(4)市場收益分兩個來源
- 投資收益(今天的股息率加上未來收益增長率,約5%)
- 投機收益(市場估值)
約翰柏格給投資人的3個建議
● 建議 1:首先必須知道你想要怎樣的資產配置?
● 建議 2:資產配置的重點: 多樣性(將投資分散在股票和債券)
● 建議 3:堅持不懈(長期投資)
分散風險,然後保持長期投資,
不要因為市場的短期波動而擔心,採取買賣的行動。
如果你還年輕,更不用在意股債市短期的漲跌。
直到退休之前,不要去看你的退休帳戶,
退休那一天再打開帳戶看,
你會驚訝,裡面怎麼有那麼多錢。
