1、算財務自由時間?4% 法則
4%法則=25倍法則。
財務自由金額=年支出÷4%
換句話說,財務自由的金額=年支出×25。
這個假設的論點是
投資市場的平均報酬率7%,扣除通貨膨脹率3%,剩下 4%
每年將投資的報酬提領4%出來的錢足夠生活。
假設Cindy年支出為50萬,那麼估算她的財務自由金額為1,250萬。將1,250萬拿去投資,每年領取的股息足夠當做生活費,達到財務自由的狀態。
2、算投資本金翻倍時間?72法則
本金翻倍時間=72÷報酬率
72法則是計算「本金翻倍時間」的簡易算法。
假設投資1萬元,年利率為 5%,
1萬元變成2萬元的時間大約為14.4年(72÷5=14.4)
3、算購買力減半時間?70法則
購買率減半時間=70÷通膨率
70法則是計算「金錢價值購買力」減半所需時間,跟通貨膨脹率有關。
假設通膨率為3%,金錢價值購買力會在23.3年之後減半(70÷3=23.3)。
也就是說,23.3年之後的1000萬,只能買到現在價值500萬的東西。
換句話說,假設現在買了一間房子500萬,
23.3年後(因為通貨膨脹) 要1000萬才能買到。
4、算公司每一股賺多少錢?EPS 每股盈餘
EPS=稅後淨利÷在外流通股數
EPS(Earnings Per Share ),是衡量一家公司的賺錢指標,
指「每一股」為股東帶來的收益,是公司的賺錢指標。
5、算投資幾年回本?本益比P/E ratio
本益比=每股市價÷每股盈餘(EPS)
例如Orange 公司股價200元,預估未來每年的EPS是5元,
意思是手上的每1股股票未來每年會賺5元。
本益比= 股價100元÷每年賺5元= 20倍,換句話說需要20年才能回本。
6、算投資收益?投資報酬率ROI
ROI(return on investment),可分為
(1) 總報酬率(持有期間報酬率)
總報酬率=總利潤÷投入成本。
總報酬率不計入時間,直接計算總共的報酬率
(2) 年化報酬率:平均年報酬率
平均年報酬率=總報酬率÷資金投入的年數。
例如投入5年,賺30%,平均年報酬率即為6%。
(3) 年化報酬率:內部年報酬率
內部年報酬率,或稱為複利年報酬率,將每年獲利的再投資也考慮進去,這也代表了一個投資的真正報酬率。 點此內部報酬率(IRR)計算器
用本益比回推報酬率?本益比可視為報酬率的「倒數」。假設本益比為20,報酬率為1÷20=0.05 (5%)
7、算公司實際的賺錢體質?股東權益報酬率ROE
ROE=淨利÷股東權益
基本而言,數值越高,代表報酬越高。
ROE(Return of Equity)比EPS更能檢視公司實際的賺錢體質,
因為ROE是以股東投入資本的角度衡量績效,
更能反映一家公司如何為股東創造利潤。
ROE的穩定性比成長性重要,如果一家公司近幾年的ROE平均值高,
但是卻起伏很大,要注意可能是產業競爭很大,或是獲利能力不穩。
另外,要注意是否債務比過高,因為公司負債不算在股東權益理面,
所以若一家公司過度舉債創造利潤,淨利因此提升但是股東權益不變,
ROE就會需增。
因此要另外考量公司「債務比」是否穩定,債務越低更好。
8、算股票買進價? (1) 平均殖利率估價法
殖利率=每股股息(現金股利)÷每股股價
好公司買進價=年平均現金股息÷預期報酬率
年平均現金股息需以過去5~10年計算,因為公司營運多少會受景氣影響,
拉長計算時間回推買進價會更穩定。
如何決定預期報酬率?平均殖利率估價法的預期報酬率為:6~10%
9、算股票買進價? (2) 預期ROE估價法
好公司買進價=(5~10年平均ROE×每股淨值)÷預期報酬率
如何決定預期報酬率?ROE估價法的預期報酬率建議上限:10%
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祝安好,Miss Lin 🙂